Opções Estratégias Ferro Borboleta

Distribuição de borboleta de ferro A propagação de borboleta de ferro é uma estratégia de negociação de opções neutras que deve ser usada quando sua expectativa é que o preço de uma segurança permanecerá relativamente estável. É uma das estratégias mais complexas no total de quatro pernas na propagação e as chamadas e as colocações são usadas. Esta estratégia é um spread de crédito, o que significa que você recebe um crédito inicial no momento do estabelecimento, e os lucros potenciais e as perdas potenciais são limitadas. Veja abaixo detalhes adicionais. Os Pontos-Chave Estratégia Neutral Não Adequado para Iniciantes Quatro Transações (comprar chamadas escrever chamadas comprar colocar puxa de escrita) Credit Spread (crédito antecipado recebido) Alto nível de negociação Requerido Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visita Broker Read Review Visite Broker Leia a revisão Visite o Broker Quando aplicar uma propagação de borboleta de ferro Como uma estratégia neutra, a borboleta de ferro é projetada para retornar um lucro quando a segurança subjacente não se move muito no preço. É uma estratégia flexível que você pode ajustar para aumentar a probabilidade de retornar um lucro se você estiver preparado para arriscar maiores perdas potenciais. Pode oferecer um retorno elevado se o preço da garantia subjacente não se mover, de modo que é uma boa estratégia para usar se você tiver muita confiança de que haverá pouca ou nenhuma volatilidade. Como aplicar uma propagação de borboleta de ferro A distribuição de borboleta de ferro consiste em quatro pernas, o que significa que há quatro ordens que você deve colocar com seu corretor ao criá-la. Você precisará usar o buy to open order e vender para abrir o pedido, porque você precisa comprar opções e escrever opções. As quatro transações que são exigidas são as seguintes: Compre as chamadas de dinheiro Vender no dinheiro chamadas Comprar fora do dinheiro coloca Vender no dinheiro coloca O número de opções em cada perna deve ser igual e todos devem usar a mesma expiração encontro. As greves do dinheiro fora e as chamadas fora do dinheiro devem ser equidistantes do preço de negociação atual do título subjacente. Você deve decidir o quão longe do dinheiro que você deseja que essas opções sejam. O uso de contratos fora do mercado aumentará a probabilidade de lucro, porque o intervalo lucrativo será maior. No entanto, isso também aumentará as perdas máximas se a segurança subjacente se mover para fora do intervalo rentável. Nós fornecemos um exemplo da mariposa de ferro espalhada abaixo para ilustrar como ela pode ser aplicada. Nós não usamos dados de mercado reais, mas usamos preços de opções hipotéticas para manter as coisas simples. Também ignoramos os custos de comissão. O estoque da empresa X é negociado a 50, e sua expectativa é que o preço fique em torno desse preço. Você compre 1 contrato (100 opções, 1,50 cada) de fora das chamadas de dinheiro (greve 52) com um custo de 150. Esta é a Perna A. Você escreve 1 contrato (100 opções, 2 cada) nas chamadas de dinheiro (greve 50) para um crédito de 200. Esta é Leg B. Você compra 1 contrato (100 opções, 1,50 cada) de fora do dinheiro coloca (greve 48) ao custo de 150. Esta é Leg C. Você escreve 1 contrato ( 100 opções, 2 cada) no dinheiro coloca (greve 50) para um crédito de 200. Esta é a Perna D. O crédito total recebido é de 400 e o custo total é de 300. Você criou um spread de borboleta de ferro para um crédito líquido De 100. Potencial para perda de amplificador de lucro Para a propagação de borboleta de ferro para retornar o lucro máximo possível, a segurança subjacente deve permanecer em 50 no momento do vencimento. Isso resultará em opções em todas as pernas que expiram sem valor, então você basicamente apenas manterá o crédito líquido (100 neste exemplo) como seu lucro. Ainda há lucro a ser feito se a segurança subjacente se mover um pouco, e há pontos de equilíbrio superiores e pontos de equilíbrio inferiores. Se o preço da garantia subjacente for superior ao ponto de equilíbrio superior ou abaixo do ponto de equilíbrio inferior, a estratégia retornará uma perda. A perda máxima será feita se o preço da garantia subjacente for superior ao ataque prolongado (Leg A) ou abaixo da greve do longo prazo (Leg C). Existem fórmulas para calcular a perda máxima, o lucro máximo e os pontos de equilíbrio. Resumimos estes itens abaixo, além de fornecer detalhes sobre o que aconteceria com o exemplo da propagação de borboleta de ferro em vários resultados. Se o preço das ações da Companhia X permaneceram exatamente em 50 no momento do vencimento, as opções compradas nas pernas A e C permaneceriam fora do dinheiro e expirariam sem valor. Os escritos nas pernas B e D permaneceriam no dinheiro e também expiram sem valor. Seu lucro seria o crédito líquido. Se o preço das ações da Companhia X fosse de até 52 no momento do vencimento, as opções compradas na Leg A seriam no valor e sem valor. Os escritos na perna B valerão cerca de 2 por cento, por uma responsabilidade total de 200. Os dos Pernos C e D ficariam fora do dinheiro e sem valor. Sua responsabilidade total de 200 seria parcialmente compensada pelo 100 crédito líquido e sua perda total seria de 100. Se o preço da ação da Companhia X fosse inferior a 48 no momento do vencimento, as opções em Pernas A e B estarão fora Do dinheiro e sem valor. Os comprados em Leg C seriam no dinheiro e sem valor. Os escritos em Leg D valeriam cerca de 2 cada um, por uma responsabilidade total de 200. Sua responsabilidade total de 200 seria parcialmente compensada pelo 100 crédito líquido e sua perda total seria de 100. O lucro máximo é feito quando o Preço de Acionança de ações subjacente em pernas BD O lucro máximo é o crédito líquido recebido O spread de borboleta de ferro tem dois pontos de equilíbrio (ponto de break-pair superior e ponto de break-pair inferior) Nível de pênalti-break superior Preço de pernas BD - (Crédito líquido Número de opções em cada perna) Menor nível de ponto de equilíbrio Preço das pernas BD (Número de opções de débito líquido em cada perna) A propagação de borboleta de ferro irá gerar lucro se o preço da segurança subjacente e o ponto de parada superior e gt Lower Break - O ponto final A propagação da borboleta de ferro resultará em uma perda se o preço da segurança subjacente for superior ao ponto de ponto de equilíbrio superior ou o ponto mais baixo do ponto de equilíbrio. A perda máxima será feita se o preço da segurança subjacente ou gt greve da perna A ou preço de Segurança subjacente ou lt St Rice of Leg C. A borboleta de ferro é claramente uma estratégia de negociação complexa, principalmente por causa do número de transações envolvidas. O número de transações também significa que você pagará comissões mais altas do que faria se usando algumas das estratégias mais simples. No entanto, você pode calcular o lucro potencial máximo e a perda potencial máxima no momento da aplicação da estratégia, o que é um benefício útil. Em geral, a propagação de borboleta de ferro é uma boa estratégia para usar se você estiver fazendo um comércio considerável (então, as taxas de comissão não importam tanto), e você está confiante de que a segurança subjacente não vai se mover, mesmo que seja, no preço. Estratégias As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. Várias estratégias de opções legais envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos do TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.